미 연준의 NGFS 탈퇴, 글로벌 금융과 기후 리스크 관리의 미래 방향

서론: 미 연준의 NGFS 탈퇴, 왜 중요한가?

2025년 1월 17일, 미국 연방준비제도(연준)는 국제 녹색금융 협의체(NGFS, Network for Greening the Financial System)에서 공식적으로 탈퇴한다고 발표했습니다. NGFS는 전 세계 중앙은행 및 금융 감독기관이 기후변화로 인한 금융 리스크를 분석하고 지속가능한 금융 정책을 촉진하기 위해 설립된 협력체입니다.

연준의 탈퇴는 국제 협력에 중대한 영향을 미칠 뿐만 아니라, 미국 금융 시스템 내 기후 리스크 관리의 우선순위에 대해 의문을 제기합니다. 이번 글에서는 연준의 NGFS 탈퇴 배경, 정치적 맥락, 그리고 이 결정이 글로벌 금융 환경에 미칠 영향을 심층 분석합니다.

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NGFS란? 지속가능 금융의 글로벌 플랫폼

NGFS는 2017년 설립된 글로벌 협력체로, 현재 90개국 144개 기관과 21개 옵서버(국제기구)가 참여하고 있습니다. NGFS는 기후변화가 금융 시스템에 미치는 영향을 평가하고 지속가능 금융의 프레임워크를 마련하는 데 중점을 둡니다.

주요 목표:

1. 기후 리스크 분석: 금융 시스템이 기후변화로 인해 받을 수 있는 잠재적 리스크를 식별하고 대응 방안을 수립.
2. 지속가능 금융 촉진: 녹색 채권 발행 및 친환경 금융상품 확대.
3. 중앙은행 및 감독기구 간 협력 강화: 기후 관련 정책과 금융 안정성을 동시에 달성할 방안을 모색.

미국 연준은 2020년 12월 NGFS에 가입했으며, 통화감독청(OCC), 연방예금보험공사(FDIC) 등 주요 금융 감독기구와 함께 회원국으로 활동해왔습니다.

연준의 NGFS 탈퇴 배경

1. 공식 이유

연준은 NGFS의 업무 범위가 연준의 법적 책무를 초과한다는 점을 이유로 탈퇴를 발표했습니다. 이는 연준이 금융 안정성이라는 고유한 역할에서 벗어나기 어려움을 강조한 것입니다.

2. 정치적 압박과 정권 교체

• 기후 규제에 대한 보수적 시각: 공화당 의원들과 일부 보수 세력은 기후 관련 금융 규제가 시장 자율성을 침해한다고 주장하며 연준의 탈퇴를 요구해 왔습니다.
• 트럼프 대통령 당선의 영향: 트럼프 당선인(2025년 1월 20일 취임)의 친화석연료 정책과 맞물려 연준의 탈퇴 결정이 이뤄졌습니다.

3. 민간 금융기관의 동반 탈퇴

미국의 주요 은행(JP모건, 뱅크오브아메리카 등 6대 은행)은 **2050년 탄소중립을 목표로 한 넷제로 은행 연합(Net Zero Banking Alliance)**에서도 탈퇴를 선언했습니다. 이는 미국 금융권이 기후 변화 대응 정책에서 발을 빼고 있음을 보여줍니다.

연준 탈퇴의 영향: 글로벌 금융과 기후 리스크 관리

(1) 미국 내부 금융 정책 변화

• 기후 리스크 분석 축소 가능성: 연준의 탈퇴는 금융기관의 스트레스 테스트에서 기후변화 시나리오 적용을 중단하거나 축소하는 결과를 초래할 수 있습니다.
• 금융 감독기구 추가 탈퇴 가능성: FDIC, OCC 등 다른 금융 감독기관들도 연준의 결정을 따라갈 가능성이 있습니다. 이는 미국 금융 시스템의 지속가능 금융 약화를 의미합니다.

(2) 국제 협력 약화

• 미국의 리더십 상실: NGFS에서 미국의 탈퇴는 글로벌 금융 리더십의 약화를 의미하며, 국제 협력 네트워크에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
• 유럽 중심의 협력 강화: 독일, 프랑스 등 유럽 국가들이 NGFS의 주도권을 강화하며 지속가능 금융을 이끄는 역할을 할 것으로 보입니다.

(3) 민간 금융기관의 역할 약화

• 미국의 주요 금융기관들이 지속가능 금융 이니셔티브에서 발을 빼는 모습은 다른 국가 및 기관들에게 부정적인 신호를 줄 가능성이 있습니다. 이는 국제 금융 시장에서 탄소중립 목표 달성 속도를 저해할 수 있습니다.

연준의 NGFS 탈퇴에 따른 향후 전망

1. 국제 협력의 재조정

유럽과 아시아 국가들이 지속가능 금융 정책에서 선도적인 역할을 강화할 가능성이 높습니다. 특히 NGFS 내 유럽 국가들의 리더십은 더욱 강화될 것으로 보입니다.

2. 미국의 재가입 가능성

향후 정권 교체나 정책 변화에 따라 연준이 NGFS에 재가입할 가능성도 열려 있습니다. 이는 국제 금융 협력의 재구축을 위한 중요한 계기가 될 수 있습니다.

3. 글로벌 금융 정책의 분화

미국의 후퇴에도 불구하고, 국제 사회는 기후변화 대응을 위해 지속가능 금융의 필요성을 재확인할 것입니다. 다만, 미국 중심의 글로벌 금융 시스템이 유럽 및 아시아와의 협력 분화를 겪을 가능성이 큽니다.

결론: 지속가능 금융의 미래를 향한 도전과 기회

미 연준의 NGFS 탈퇴는 단기적으로 미국 금융 시스템의 기후변화 대응 약화를 의미하지만, 글로벌 금융 환경은 여전히 지속가능성을 향한 노력을 지속하고 있습니다.

기후 변화는 전 세계적으로 대응해야 할 문제이며, 금융 시스템은 이러한 변화에 대비하기 위해 중요한 역할을 해야 합니다. 미국의 이탈에도 불구하고 NGFS는 지속적인 협력을 통해 기후변화로 인한 금융 리스크를 줄이고, 지속가능한 금융 시스템 구축을 위한 노력을 강화해야 할 것입니다.

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